Amerikaanse banken openen aanval op stablecoins met eigen digitale dollars

De ontwikkeling laat zien dat de strijd om digitaal geld op blockchainnetwerken steeds groter wordt. Waar stablecoins jarenlang vrijwel alleen de markt domineerden, bereiden banken zich nu voor op een toekomst waarin ook traditionele banktegoeden als digitale tokens kunnen circuleren.

Wat zijn tokenized deposits?

Een tokenized deposit is een gewone bankrekening die wordt omgezet naar een digitaal token op een blockchain. De waarde blijft gekoppeld aan het geld op de rekening, maar het tegoed kan veel sneller worden verplaatst via blockchaintechnologie.

Dat lijkt op een stablecoin, maar er is een belangrijk verschil. Een stablecoin wordt uitgegeven door een bedrijf zoals Tether of Circle. Bij tokenized deposits blijft het geld binnen het traditionele banksysteem en onder toezicht van de bank.

Voor gebruikers betekent dit dat zij blockchaintechnologie kunnen gebruiken zonder hun geld uit het bestaande bancaire systeem te halen.

Waarom voelen banken de druk van stablecoins?

Stablecoins zijn cryptomunten waarvan de waarde gekoppeld is aan een traditionele valuta, meestal de Amerikaanse dollar. Ze worden veel gebruikt voor cryptohandel, internationale betalingen en steeds vaker ook als alternatief voor een spaarrekening.

Voor banken vormt die groei een uitdaging. Wanneer consumenten en bedrijven hun geld omzetten naar stablecoins, verdwijnt een deel van het spaargeld uit het traditionele financiële systeem.

Volgens een eerdere analyse van investeringsbank Jefferies kunnen stablecoins in de komende jaren leiden tot een daling van 3 tot 5 procent van de kerntegoeden bij Amerikaanse banken. Dat lijkt misschien beperkt, maar voor grote banken gaat het om honderden miljarden dollars.

De komst van tokenized deposits moet voorkomen dat banken deze gelden verliezen aan crypto-uitgevers.

Betalingen moeten sneller en goedkoper worden

Een van de belangrijkste voordelen van blockchain is de snelheid waarmee transacties kunnen worden verwerkt. Internationale bankoverschrijvingen duren vaak één of meerdere werkdagen en brengen regelmatig hoge kosten met zich mee.

Met tokenized deposits willen banken dat proces moderniseren. Transacties kunnen in theorie vrijwel direct worden verwerkt, ongeacht het tijdstip van de dag. Dat maakt het systeem vooral aantrekkelijk voor bedrijven die internationaal actief zijn en regelmatig grote bedragen verplaatsen.

Voor zakelijke gebruikers kan dit zorgen voor lagere kosten, minder vertragingen en een efficiënter beheer van hun liquiditeit.

Banken kiezen hun eigen route naar blockchain

Hoewel banken blockchaintechnologie omarmen, kiezen zij duidelijk een andere aanpak dan de cryptosector.

Stablecoins bewegen vrij over openbare blockchains zoals Ethereum en Solana. Iedereen met een wallet kan deze tokens ontvangen, bewaren of versturen. Banken geven juist de voorkeur aan een gecontroleerd netwerk waarin deelnemers voldoen aan bestaande regelgeving en compliance-eisen.

Dat maakt het systeem minder open, maar mogelijk aantrekkelijker voor grote ondernemingen, financiële instellingen en institutionele beleggers.

De nieuwe infrastructuur wordt ontwikkeld via The Clearing House, een organisatie die al decennialang verantwoordelijk is voor een groot deel van het betalingsverkeer tussen Amerikaanse banken. Volgens de huidige planning moet het netwerk in de eerste helft van 2027 live gaan.

Wat betekent dit voor crypto?

Voor crypto-investeerders is deze ontwikkeling vooral een bevestiging dat blockchaintechnologie steeds meer onderdeel wordt van de traditionele financiële wereld.

Jaren geleden werd blockchain nog gezien als een experiment van de cryptosector. Inmiddels bouwen de grootste banken ter wereld actief aan eigen toepassingen op dezelfde technologie.

Dat betekent niet dat stablecoins direct marktaandeel verliezen. USDT en USDC beschikken over een enorme gebruikersbasis, diepe liquiditeit en een sterke positie binnen de cryptomarkt. Toch laat deze stap zien dat banken stablecoins inmiddels beschouwen als serieuze concurrenten.

De komende jaren zal duidelijk worden of bedrijven kiezen voor stablecoins, tokenized deposits of een combinatie van beide.

Conclusie

Met de introductie van tokenized deposits proberen Amerikaanse banken hun positie veilig te stellen in een wereld waarin digitaal geld steeds belangrijker wordt. Door blockchaintechnologie te combineren met traditionele bankrekeningen hopen zij een aantrekkelijk alternatief te bieden voor stablecoins.

Voor de cryptomarkt is dit opnieuw een teken dat de kloof tussen traditionele financiën en blockchain snel kleiner wordt. De vraag is niet langer óf banken blockchain gaan gebruiken, maar hoe groot hun rol uiteindelijk zal worden.

FAQ

Wat is een tokenized deposit?

Een tokenized deposit is een banktegoed dat als digitaal token op een blockchain wordt weergegeven. Het geld blijft bij de bank staan, terwijl transacties via blockchaintechnologie kunnen plaatsvinden.

Wat is het verschil tussen een stablecoin en een tokenized deposit?

Een stablecoin wordt uitgegeven door een bedrijf zoals Circle of Tether. Bij een tokenized deposit blijft het geld onderdeel van het traditionele banksysteem en staat het op de balans van een bank.

Kunnen tokenized deposits stablecoins vervangen?

Dat is nog onzeker. Stablecoins hebben momenteel een sterke positie binnen de cryptomarkt. Tokenized deposits richten zich vooral op bedrijven en institutionele gebruikers die binnen bestaande regelgeving willen opereren.