De Zuid-Koreaanse cryptobeurs Upbit ligt onder vuur vanwege grote fouten in het naleven van de KYC-regels (Know Your Customer). De autoriteiten hebben naar schatting tussen de 500.000 en 600.000 overtredingen gevonden, wat de beurs mogelijk duur komt te staan.

KYC-regels: waarom zijn ze belangrijk?

In Zuid-Korea moeten cryptobeurzen voldoen aan strenge regels voor klantidentificatie (KYC). Dit betekent dat gebruikers hun identiteit duidelijk moeten bewijzen voordat ze een account kunnen openen. Sinds 2018 mogen cryptotransacties alleen worden gedaan via bankrekeningen op naam van de gebruiker. Dit is bedoeld om witwassen en fraude te voorkomen.

Maar tijdens een controle van de bedrijfslicentie van Upbit ontdekte de Financial Intelligence Unit (FIU) dat er op grote schaal fouten zijn gemaakt. Zo accepteerde Upbit accounts met wazige kopieën van ID’s, waardoor gebruikers niet goed geïdentificeerd konden worden. Deze slordigheid brengt niet alleen risico’s met zich mee voor het platform, maar ook voor de gebruikers.

Mogelijke gevolgen: miljoenenboetes en meer

Elke geconstateerde overtreding kan Upbit een boete opleveren van 100 miljoen Koreaanse won (ongeveer €67.000). Met honderden duizenden mogelijke gevallen lopen de kosten enorm op. Daarnaast kan het de verlenging van hun bedrijfslicentie in gevaar brengen, wat een directe bedreiging vormt voor de continuïteit van het platform.

Meer problemen voor Upbit: monopolieonderzoek

Dit is niet de eerste keer dat Upbit onder de loep ligt. Eerder dit jaar startte de Zuid-Koreaanse toezichthouder een onderzoek naar de marktdominantie van de beurs. De aandacht richtte zich vooral op de nauwe samenwerking met K-Bank, een digitale bank waarvan 70% van de deposito’s afkomstig zou zijn van crypto. Deze afhankelijkheid baarde zorgen bij de autoriteiten.

De druk op K-Bank leidde zelfs tot het uitstellen van een beursgang ter waarde van $732 miljoen. Dit zou de grootste beursgang in Zuid-Korea zijn sinds 2022. De afhankelijkheid van Upbit als belangrijkste inkomstenbron maakte de waardering van de bank onzeker.

Hoe nu verder voor Upbit?

Upbit, een van de grootste cryptobeurzen in Zuid-Korea, verwerkt dagelijks voor $2,2 miljard aan transacties. Maar deze onderzoeken zetten de reputatie en toekomst van de beurs onder druk. Het is duidelijk dat strengere regelgeving wereldwijd een groeiende uitdaging vormt voor cryptobedrijven.

Voor Upbit is het cruciaal om snel actie te ondernemen, de fouten te herstellen en het vertrouwen van gebruikers te behouden. De komende maanden zullen bepalen of het platform deze storm weet te doorstaan.