Blockchain-speurneus ZachXBT heeft het gemunt op Garden Finance, een platform dat snelle Bitcoin-bridging mogelijk maakt. Volgens hem draait het succes van het project vooral op het verwerken van gestolen cryptogeld. Meer dan 80% van de inkomsten zou afkomstig zijn van verdachte transacties, waaronder geld uit de grote Bybit-hack.

Snelle swaps, schimmige herkomst?

Garden Finance maakt het mogelijk om Bitcoin razendsnel tussen blockchains te verplaatsen via zogeheten atomic swaps. Daarmee claimt het project gebruiksvriendelijk, veilig en volledig decentraal te zijn. In totaal zou er al voor ruim $1,5 miljard aan BTC zijn verhandeld via het platform.

Maar ZachXBT zet daar grote vraagtekens bij. Volgens hem werd het grootste deel van de recente fee-inkomsten verdiend aan het verplaatsen van fondsen van de beruchte Lazarus Group, een hackerscollectief dat gelinkt wordt aan Noord-Korea. In een post op X zei hij:

“Je vergeet erbij te vermelden dat meer dan 80% van die fees afkomstig is van Chinese witwassers die gestolen geld van de Bybit-hack verplaatsen.”

Hoe ‘decentraal’ is Garden echt?

ZachXBT stelt dat één enkele partij continu nieuwe liquiditeit toevoegde vanuit Coinbase, een gecentraliseerde exchange. Dat staat haaks op het beeld van een ‘trustless’ en onafhankelijke infrastructuur.

“Hoe kun je dit een decentraal systeem noemen als je ziet dat één entiteit constant liquiditeit bijvult vanaf Coinbase?”, schreef hij.

Jaz Gulati, medeoprichter van Garden Finance, ontkent de aantijgingen. Volgens hem werd een groot deel van de fees al verdiend vóór de Bybit-hack. Hij noemt de kritiek misleidend en het label ‘nep-decentraal’ onterecht.

Ook elders zorgen over crypto-witwas

De timing van deze rel is opvallend, want vorige week werd in New York een andere grote witwaszaak rond crypto bekend. Iurii Gugnin, oprichter van betaalplatform Evita Pay, werd gearresteerd op verdenking van het faciliteren van meer dan $530 miljoen aan illegale transacties. Volgens het Amerikaanse ministerie van Justitie hielp hij klanten die gelinkt zijn aan Russische banken als Sberbank en VTB om via stablecoins Amerikaanse sancties te omzeilen.

Gugnin wordt aangeklaagd voor onder meer witwassen, fraude en het runnen van een illegale geldtransactiedienst. Justitie stelt dat hij tussen juni 2023 en januari 2025 actief was. Bij een veroordeling kan hij levenslang krijgen.

Wat betekent dit voor crypto?

Beide gevallen maken één ding duidelijk: tools die crypto sneller en eenvoudiger maken, worden ook gretig gebruikt door criminelen. Garden Finance mag dan technisch indrukwekkend zijn, maar het roept vragen op over controle, transparantie en verantwoordelijkheid. Voor investeerders is dit hét moment om extra kritisch te kijken naar de beloftes van platforms die zich ‘decentraal’ noemen, maar in de praktijk iets anders laten zien.